Le Slip Français annonce son introduction en Bourse sur Euronext Growth Paris. L’opération doit permettre de lever jusqu’à 15,8 millions d’euros afin de financer le développement de son outil industriel et d’ouvrir son capital au public.
Fondé en 2011, Le Slip Français lance son introduction en Bourse sur Euronext Growth Paris. La période de souscription est ouverte du 25 juin au 8 juillet 2026. L’opération vise un montant brut maximum de 15,8 millions d’euros, dont 5 millions d’euros par augmentation de capital et jusqu’à 10,8 millions d’euros par cession d’actions existantes, en cas d’exercice intégral des options d’extension et de surallocation. Le prix de l’action est fixé à 14,80 euros.
Selon la société, l’opération poursuit deux objectifs : élargir l’actionnariat autour d’un projet industriel français et financer le développement de sa plateforme industrielle intégrée. Le Slip Français indique compter plus de 850 000 clients et disposer d’une notoriété de 60 % en France. La marque a fait évoluer son modèle, historiquement orienté vers le segment cadeau, vers une offre d’articles du quotidien, tout en conservant une production française.
21 millions d’euros de chiffre d’affaires
En 2025, Le Slip Français a réalisé un chiffre d’affaires de 21,1 millions d’euros, en hausse par rapport à 2024. Le résultat d’exploitation s’établit à 1,3 million d’euros, soit 6,2 % du chiffre d’affaires, l’EBITDA ajusté atteint 2,1 millions d’euros et le résultat net ressort à 0,7 million d’euros. La trésorerie consolidée au 31 décembre 2025 s’élève à 4,8 millions d’euros, pour une dette nette de 3,5 millions d’euros. Le taux de réachat atteint 42 % et la production annuelle avoisine 1,45 million de pièces, en progression de 24 % sur un an.
Maîtriser la chaîne de valeur
L’activité industrielle du groupe s’appuie sur l’usine Bonne Nouvelle à Aubervilliers, inaugurée en 2023, qui associe travail manuel et semi-automatisation. Cette intégration vise à maîtriser la chaîne de valeur, à organiser les flux logistiques et à accompagner l’augmentation des volumes. Le groupe s’appuie également sur la coentreprise La Belle Paire pour la production de chaussettes à Limoges et sur Fier(T) pour la diversification textile.
Le marché du sous-vêtement masculin, qui représente 71 % des ventes du groupe, est estimé à plus de 500 millions d’euros en France. Le Slip Français détient environ 4 % de ce marché. La société vise un doublement de son chiffre d’affaires d’ici 2030 et un résultat d’exploitation supérieur à 10 % à moyen terme.
Le produit net de l’augmentation de capital, estimé à 3,7 millions d’euros après déduction des frais, sera réparti entre la montée en puissance industrielle (34 %), les actions commerciales et marketing (32 %) et le renforcement du besoin en fonds de roulement (34 %).
Stratégie de relocalisation textile
Parmi les investisseurs engagés figurent Eiffel Investment Group (4,8 millions d’euros), Vatel Capital (1,5 million d’euros), ainsi que plusieurs acteurs industriels et institutionnels.
L’opération prévoit une recomposition du capital, avec la sortie progressive des fonds 360 Capital Partners et Experienced Capital Partners, présents depuis 2015 et 2016. Après l’opération, le flottant pourrait représenter jusqu’à 83 % du capital en cas d’exercice intégral des options.
Le calendrier prévoit la clôture de l’offre au public le 8 juillet 2026, celle du placement global le 9 juillet, et le début des négociations des actions sur Euronext Growth.
Entreprise à mission depuis 2020 et certifiée B Corp, Le Slip Français présente cette opération comme un moyen d’associer les investisseurs particuliers à son développement industriel en France et à la poursuite de sa stratégie de relocalisation textile.
C.Bu
