Implanté au Brésil depuis 1998 par sa filiale GPA, le groupe Casino cède une partie de sa participation dans Assai, devenue une entité distincte depuis 2020 et qui poursuit sa stratégie d’expansion.
Le groupe Casino a annoncé le lancement de la cession d’une partie de sa participation dans Assaí à hauteur de 140,8 millions actions (y inclus sous forme d’ADS) représentant 10,4 % du capital d’Assaí, afin d’accélérer son désendettement. Ce nombre pourra être augmenté d’un maximum de 49,5 millions actions (y inclus sous forme d’ADS) représentant 3,7 % du capital d’Assaí.
Cette cession, qui a été approuvée par le Conseil d’administration de Casino, prendra la forme d’un placement secondaire dont l’allocation est prévue le 29 novembre et le réglement-livraison le 2 décembre, en fonction des conditions de marché.
Le syndicat bancaire mandaté pour cette transaction est composé de Itaú BBA, BTG Pactual, J.P. Morgan, Banco Bradesco, Banco Safra et Santander.
Stratégie d’expansion d’Assai
Le groupe Casino est un acteur majeur de la distribution au Brésil où il est représenté depuis 1998 par sa filiale GPA. Acteur historique de la distribution, GPA poursuit son ambition : accompagner l’évolution des comportements d’achat des Brésiliens dans une société plurielle. Pour y parvenir, il développe un portefeuille d’enseignes complémentaires, à l’identité forte et différenciante.
À côté de ses enseignes traditionnelles, GPA a développé avec l’enseigne Assaí un modèle de cash & carry qui fait florès. La décision a été prise en 2020 de constituer une entité distincte autour d’Assaí, et de l’introduire en bourse. Ce “spin off” vise à libérer tout le potentiel de développement de GPA et d’Assaí, qui pratiquent deux formes de commerce différentes et complémentaires, et donne ainsi les moyens à chacun de poursuivre ses propres ambitions.
L’ambition d’Assaí est de poursuivre son expansion à un rythme soutenu. Plus que jamais, le cash & carry est un modèle porteur, dont les prix bas permettent d’attirer les consommateurs brésiliens. Depuis dix ans, le chiffre d’affaires d’Assaí augmente en moyenne de 24% par an.
