La procédure de conciliation de Casino est ouverte. Le groupe annonce avoir également signé un protocole d’accord avec le Groupement Les Mousquetaires pour le rachat de magasins qui représentent, au moins, 1,05 Md€. Les Mousquetaires se sont aussi engagés à apporter 100 M€ d’investissement en fonds propres.
Casino a reçu l’accord de ses créanciers bancaires afin de pouvoir demander la nomination de conciliateurs. Dans la foulée, le Tribunal de Commerce de Paris a décidé d’ouvrir, le 25 mai 2023, une procédure de conciliation au bénéfice de la société Casino Guichard-Perrachon SA et de certaines de ses filiales, pour une durée initiale de 4 mois, éventuellement prorogeable d’un mois. Il a également désigné Me Aurélia Perdereau (Thévenot Partners) et Me Marc Sénéchal (BTSG) en qualité de conciliateurs. Une procédure qui doit permettre au groupe Casino d’engager des discussions avec ses créanciers financiers dans un cadre juridiquement sécurisé. Le groupe indique que la procédure de conciliation sur la dette financière n’aura aucune incidence sur ses relations avec ses partenaires opérationnels (en particulier ses fournisseurs) et les salariés. Et considère qu’elle permettra d’encadrer au mieux les discussions avec ses créanciers et des investisseurs potentiels, dans la cadre des discussions en cours avec le groupe Teract et le Groupement Les Mousquetaires d’une part, ainsi que dans le prolongement de la proposition faite par EP Global Commerce as, d’autre part.
Cession de magasins
Sauf que… parallèlement, le Groupement Les mousquetaires et le groupe Casino annoncent avoir signé, le 26 mai, un protocole d’intentions qui « prolonge et étend significativement leurs partenariats industriels et d’achat, et optimise leurs réseaux respectifs ».
Au-delà de l’extension de deux ans de leurs alliances actuelles (achat et approvisionnement auprès de filières), le protocole prévoit la cession par le groupe Casino au Groupement Les Mousquetaires d’un ensemble de points de vente représentant 1,05 Md€ de CA HT.
Pour le premier périmètre de 549 M€ de CA HT, les premières cessions auront lieu d’ici à la fin de l’année. Pour le second périmètre (502 M€), Casino s’engage à les céder (promesse de vente), au plus tard dans un délai de 3 ans.
100 M€ en fonds propres
Le Groupement Les Mousquetaires, à la signature des accords engageants, verserait à Casino un premier paiement forfaitaire de 100 M€, qui serait déduit du prix définitif calculé sur la valeur de marché des actifs. D’autre part, il s’est engagé à acquérir auprès du groupe Casino, si celui-ci en fait la demande, un volume complémentaire de magasins représentant 461 M€ de CA HT. Une promesse qui peut être exercée par le groupe Casino pendant une période de 3 ans, sachant que le Groupement Les Mousquetaires verserait à Casino un premier paiement forfaitaire de 90 M€ à l’exercice de cette promesse.
Enfin, le Groupement des Mousquetaires participera au futur tour de table du groupe Casino, avec un investissement en fonds propres à hauteur de 100 M€.
Le groupe Casino indique que « ce protocole est compatible avec les discussions actuellement en cours avec Teract, ainsi qu’avec toutes opérations complémentaires de nature à renforcer ses fonds propres » et que « cet accord n’aura pas d’impact majeur et aucune conséquence sociale sur les sièges des enseignes du groupe Casino situés à Saint-Etienne ou en région parisienne ».
C.B.
